Узнав о своём смертельном диагнозе – раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только физической, но и финансовой катастрофы. Его семья, включая беременную жену и сына-подростка с особыми потребностями, уже живёт скромно, а предстоящее дорогостоящее лечение и будущее близких после его возможной смерти становятся невыносимым грузом. Осознавая, что его легальный доход никогда не покроет всех расходов и не обеспечит семью, Уолтер, человек, всю жизнь игравший по правилам, начинает отчаянно искать выход. В этот критический момент его внимание привлекает мир нелегального производства наркотиков, где его глубокие познания в химии могли бы стать ценнейшим активом. Именно тогда в его памяти всплывает фигура Джесси Пинкмана, его бывший неудачливый ученик, чью школьную карьеру Уолтер когда-то фактически разрушил, способствовав его исключению.
Ирония судьбы заключается в том, что для реализации своего рискованного плана Уолтер вынужден обратиться за помощью к тому, кого сам когда-то презирал. Джесси, несмотря на свою репутацию неудачника, уже погружён в криминальный мир и имеет непосредственный опыт в изготовлении метамфетамина, хотя и низкокачественного. Накануне их встречи Джесси переживает собственный кризис: в результате рейда Управления по борьбе с наркотиками он теряет своего напарника и примитивную лабораторию, оставаясь на улице без денег и перспектив. Встреча бывшего учителя и ученика на парковке становится поворотным моментом для обоих. Уолтер предлагает не просто партнёрство, а революционный подход к делу: он берётся производить метамфетамин чистоты, невиданной на местном рынке, используя свои академические знания, в то время как Джесси отвечает за связи, сбыт и знание уличных реалий. Так начинается их опасное путешествие, где отчаянная попытка одного человека обеспечить будущее своей семьи переплетается с хаотичной жизнью мелкого преступника, вместе они создают дуэт, которому суждено потрясти основы преступного мира Альбукерке и навсегда изменить их собственные жизни, толкая каждого всё дальше по тёмному пути, откуда уже не может быть возврата.